Как заработать деньги. Проект сам себе финансист.
октябрь 2011
пн вт ср чт пт сб вс
1 2
3 4 5 6 7 8 9
10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23
24 25 26 27 28 29 30
31
Главная » » »

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация инвестиционного портфеля

Для любого инвестора очень важно верно распределить вложенные средства между различными направлениями вложений. Такое распределение, главная задача которого, - снижение рисков, называется диверсификацией инвестиционного портфеля. Огромный мировой опыт и, в особенности, пример России последних двух десятилетий с ее волатильностью (высокой изменчивостью цен) фондового рынка показывают, что риск потери средств многократно возрастает, если инвестиции идут лишь в один объект. В житейском обиходе существует простое пояснение диверсификации: «Не кладите все яйца в одну корзину!».

Однако понятие это очень широкое и не сводится к примитивной поговорке. Главное в диверсификации инвестиционного портфеля - не вкладывать все средства в какое-то одно предприятие (не приобретать акции только одного-единственного эмитента), поскольку весь инвестиционный пакет становится зависимым от одной акции. Исключением здесь может быть лишь ситуация, когда инвестор имеет стопроцентную уверенность в движении цены приобретаемых акций, но такие варианты достаточно редки. Распределяя средства между несколькими предприятиями, следует постоянно помнить и об отраслевой диверсификации. То есть, соотнося размеры капитала и риски, покупать акции эмитентов, относящихся к разным отраслям экономики (например, металлургии, телекоммуникациям, банковской сфере и т.п.). И это лишь пример диверсификации инвестиций по одному направлению, по рынку ценных бумаг. Грамотное же проведение диверсификации требует разделения средств по различным, не коррелирующим между собой, направлениям. Такое разделение гарантированно защитит инвестиционный капитал от рисков, характерных для отдельных секторов. При значительных инвестициях не лишней является и страновая диверсификация, когда активы распределяются по различным государствам.

Когда и зачем необходима диверсификация инвестиционного портфеля?

Когда капитал невелик, зачастую риск бывает оправдан, - при неудаче потери и связанные с ними убытки будут незначительны. Но чем крупнее капитал, тем недопустимее становятся риски его потери, даже частичные. Здесь диверсификация инвестиционного портфеля становится одной из основных задач при вложении средств. Тогда, если вдруг при обвале фондовых рынков акций как одного из самых высокорискованных элементов инвестиционного портфеля, капитал резко уменьшатся в стоимости, то самые консервативные его элементы (банковские вклады и пр.) дадут возможность минимизировать его потери.

Другой пример: при сильном проседании одной из составляющих инвестиционного портфеля другая из составляющих получает значительную прибыль, тем самым покрывая убытки и потери, вызванные первой составляющей и даже повышая общую стоимость портфеля. Так случилось во время кризиса 2008 года, когда в период падения фондовых рынков курсы валют (евро и доллара) резко выросли.

Следовательно, грамотная диверсификация инвестиционного портфеля должна быть ориентирована на то, чтобы активы, его составляющие, друг с другом не были связаны (как говорят математики, «не коррелировали»).

Но бывает, что диверсификация даже крупного инвестиционного портфеля теряет всякий смысл. Это может случиться, если портфель состоит только из долей индексного Паевого Инвестиционного Фонда (ПИФа) и «голубых фишек», то есть акций, формирующих индекс ММВБ и РТС. В такой ситуации при обвале фондового рынка практически гарантирован обвал как самих «голубых фишек», так и индексного ПИФа (состоящего, преимущественно, из тех же акций).

Инвестиционный портфель: пример структуры

Рассматривая в качестве примера структуру инвестиционного портфеля, мы видим, что капитал в нем распределяется по разным корзинам в определенных пропорциях, соответствующих уровням рисков каждой из корзин.



инвестиционный портфель диверсификация


Судя по их контенту, этому тексту релевантны статьи:

  1. Ангелы венчурного бизнеса

    Ангелы венчурного бизнеса К чему стремятся все начинающие предприниматели, занятые в сфере инновационных услуг и товаров? Конечно, к тому, чтобы найти надежный источник финансирования для своих проектов. Спасением для инноваторов может послужить рынок венчурного капитала.

  2. Инвестиции в недвижимость Черногории

    Инвестиции в недвижимость Черногории Каждый инвестор желает знать, куда вложить деньги. Так, чтобы выгодно и с прибылью. Вариантов много: акции, недвижимость, драгоценные металлы … У каждого из способов сохранения и приумножения капитала есть минусы и плюсы.

  3. Заройте ваши денежки: недвижимость и земля

    Заройте ваши денежки: недвижимость и земля Кризис! Кризис! Кризис! Пора спасать свои сбережения. И здесь многие начинают паниковать: вместо здравого размышления - " куда вложить деньги ?", «распихивают» их по валютным счетам, дают займы с процентами, скупают драгоценности.

Хомячковый рай. Уйти и потеряться:

Комментарии к этой заметке больше не принимаются.




Есть что сказать? Не стесняйтесь!


Данную страницу никто не комментировал. Вы можете стать первым.

Ваше имя:
Ваша почта:

Комментарий:






Последние статьи:

Защита от кризиса - вкладываем деньги в золото! Защита от кризиса - вкладываем деньги в золото! «Я не рекомендую использовать золото как самостоятельный «тактический» актив, лучше встраивать в диверсифицированные портфели, – подытоживает директор по продуктам ETF УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель. – Основные преимущества золота заключаются в отрицательной или близкой к нулю корреляции с основными ..
2015-02-20
Webtransfer-Finans - социальная сеть P2P кредитования. Обзор и отзывы Webtransfer-Finans - социальная сеть P2P кредитования. Обзор и отзывы Я лично первый раз вижу проект, который бы смог создать на самом старте такой высокий стабильный рейтинг на Alexa.com и такое обилие запросов в вордстате. Более того наличие западного опыта P2P кредитования позволяет надеятся на честную работу проекта (в нашей стране в это особенно тяжело верить). нО ..
2015-05-03

Видео по теме:




В мире больших денег

  • Самые богатые люди
    планеты. Ежегодные рейтинги FORBS. Истории успеха признаных финансовых гуру
  • Самые дорогие вещи:
    Часы, автомобили, ноутбуки стоимотью в десятки и сотни тысяч долларов. Рубрика "Чтоб я так жил"
  • Денежные прогнозы
    Что покупать и что продавать? Периодические прогнозы цен на иностранные валюты, акции крупнейших компаний и драгоценные металлы

ВКонтакте с деньгами

УГОЛОК АДМИНИСТРАТОРА