Три правила успешного инвестора

Как показывает практика, успешные инвесторы отличаются от простого частного инвестора соблюдением трех совершенно несложных правил. Эти правила помогут и вам, как помогли уже многим.

Правило первое - нельзя гнаться за рынком

Просто потому, что рынок нельзя догнать. Есть весьма неприятная для инвесторов статистика - из всех людей, начинающих торговать на бирже самостоятельно около 90% теряют свои финансы в первый год работы.

Мы все видели рекламу обучающих курсов, которые заверяют, что с их волшебной помощью уже послезавтра можно стать миллионером. Преподаватели таких курсов обучают всех желающих спекулятивной торговле фьючерсами, валютами и акциями. Тут следует критично оценивать такие знания и такие курсы. Обладая универсальными секретами, устроители курсов могли бы зарабатывать деньги сами. В реальности есть всего пара десятков людей, которые действительно заработали большие деньги на рискованных операциях. Большинство, как мы уже говорили, свои деньги потеряли.

Стоит подумать инвестору и перед тем, как отдать деньги брокеру, который заинтересован лишь в комиссии от операций клиента. Свои комиссионные он получит вне зависимости от прибыли или потерь клиента.

Правило второе - никого не слушать

Есть множество людей, обожающих осуществлять благотворительность в виде бесплатных советов. Особенно, если их об этом не просят. Человек, который решил приумножить капитал, не должен слушать никаких советов. У него должна быть собственная инвестиционная стратегия, а не созданная на основе чужих рекомендаций (родных, друзей, коллег, даже аналитиков и консультантов). Вряд ли кто-то из них заработал капитал на рынке ценных бумаг, потому и не должен давать советы по поводу вложений чужих денег.

Правило третье - полагаться только на себя

Приняв решение заняться торговлей ценными бумагами или другими активами, нужно обязательно изучить, какими умениями и знаниями обладали те люди, кому удалось добиться успеха на этом поприще. Нужно узнать, где они приобрели эти знания, у кого учились, где практиковались. И просто пойти их путем. Только таким образом приобретается необходимый уровень знаний и квалификация. Квалификация эта должна быть такова, чтобы инвестор всегда имел представление о том, что происходит в этот или последующий момент на фондовом рынке. Для этого необходимо изучить максимум доступной информации. Ведь решения придется принимать только самостоятельно. Когда рискуешь своими деньгами, по-другому попросту нельзя.

Эти правила настолько важны, что мы позволим себе их повторить. Итак, не нужно гнаться за сиюминутной прибылью, нельзя полагаться на чужое мнение, каким бы авторитетным оно ни было и, наконец, нужно всегда полагаться только на свои знания, свои умения и свой опыт.

Инвестиционным портфелем принято называть совокупность вкладов, произведенных с помощью разных финансовых инструментов. Другими словами, это средства, вложенные в активы с разными рисками и доходностью.

Цель такого размещения - диверсификация рисков для снижения вероятности претерпеть убытки в инвестиционном процессе, а также добиться максимально возможной доходности. Структура инвестиционного портфеля всегда подбирается индивидуально под конкретного инвестора. В этом подборе необходимо учитывать инвестиционные цели клиента, его отношение к рискам и прочие факторы. Однако при этом, какими бы различными ни были начальные условия, многолетняя история западных развитых рынков выработала неизменные, универсальные, можно сказать, фундаментальные правила подбора инвестиционного портфеля. Эти правила мы рассмотрим ниже.

Что такое инвестиционный портфель?

Для начала определим понятие инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель - это капитал, вложенный в несколько инструментов инвестиций, с разной доходностью и риском, с целью диверсифицировать капитал (снизить риск получить убыток или других неблагоприятных последствий), а в ряде случаев одновременно с этим и увеличить доходность портфеля в целом.

Можно ли обойтись без инвестиционного портфеля?

Если сумма инвестиций невелика, и клиент делает первые шаги в инвестировании, то лучше обойтись без таких сложных для понимания вещей, как инвестиционный портфель. Однако чем больше капитал, тем более остра необходимость снижения рисков и, соответственно, диверсификации портфеля. При этом первоочередной задачей здесь становится определение наиболее оптимальной структуры инвестиционного портфеля.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Проще всего инвестировать на растущем рынке. В этой ситуации можно вкладываться в любой, даже самый «рискованный» инструмент. Прибыль практически гарантирована, а доходность максимальна (у венчурных финансовых инструментов). Но когда наступает период неопределенности, например, период нынешнего экономического кризиса, то именно высокодоходные вложения приносят самый большой убыток, причем быстро и неожиданно.

Как защитить свои вклады от непредвиденных ситуаций? Формирование инвестиционного портфеля - вот что должно сохранить капитал инвестора от непредсказуемого будущего. Если включить в портфель только консервативные инструменты, то в плохие времена убыток капитала будет значительно меньше. Но эти две крайности показывают неграмотное формирование структуры инвестиционного портфеля. Классическая структура предполагает вхождение в портфель, как рисковых высокодоходных инструментов, так и консервативных в определенных пропорциях.

Что такое оптимальный инвестиционный портфель?

Оптимальность инвестиционного портфеля зависит в первую очередь от срока инвестиций. Часто этот срок называют горизонтом. Чем меньше горизонт и чем больше вероятность того, что потребуется изъятие средств, тем более консервативным формируется портфель. Этим снижается риск возникновения существенных убытков. Однако нужно понимать, что вместе с тем снижается и возможная доходность. Если срок инвестиций достаточно длительный, то большую часть средств можно вложить в «агрессивные» инструменты (как правило, это акции), а меньшую - в «консервативные». К примеру, 30% капитала в облигации, а 70% - в акции. Можно начать с таких пропорций, а затем, по мере накопления опыта, менять это соотношение. Наряду с этим желательно раз в год производить ребалансировку портфеля, чтобы вернуться к начальному значению процентного соотношение активов.

Цикличность рынка

Цикличность рынка - естественный процесс, такой же, как смена времен года. Нынешний упадок рано или поздно закончится, за ним обязательно последует рост. Профессионалы (а любителям здесь не место) просто движутся вместе с рынком, оперативно принимая решения в поворотные моменты, при росте вкладываясь, при падении выходя из рынка. Предугадать такие поворотные моменты непросто, но вполне возможно, когда речь идет о годах, а не о краткосрочных колебаниях. Хотя мало кто из аналитиков ведущих инвестиционных компаний прогнозировал, что в 2008 году случится кризис. Все предполагали дальнейший рост. А профессионализм как раз и заключается в том, чтобы выйти из таких ситуаций с наименьшими потерями. Этой цели и служит технология диверсификации инвестиционного портфеля, при которой средства распределяются по разным активам с целью снижения рисков, причем често вместе с этим повышается и общая доходность.

О венчурных фондах

Малый и средний бизнес, занятый в сфере инновационных технологий, во многом поддерживается за счет венчурного капитала. Такой капитал подразделяется на две основные категории - финансы индивидуальных инвесторов, называемые «бизнес-ангелами», и венчурные фонды. Венчурные фонды призваны привлекать и направлять финансовые средства в новые предприятия, особенно в те, которые обещают в перспективе высокую доходность. Само английское слово «VENTURE» (по-русски - «РИСКОВАННОЕ») подчеркивает, что инвестиции носят несколько авантюрный характер.

Конкретный венчурный фонд - понятие временное. Его цель - инвестировать в проект свои средства и через некоторое время свою часть выгодно продать. Однако бывает, что вместо выгоды инвестор получает убытки и прогорает. Доля риска достаточно велика, но именно это и составляет суть венчурной деятельности. Здесь присутствует азарт сродни игре в казино. Поэтому часть инвесторов готова участвовать в авантюре, а часть предпочитает имеет «синицу в руках». Но, поскольку солидные венчурные фонды работают в разных направлениях одновременно, их капитал диверсифицируется, и потери покрываются прибыльными проектами.

От венчурных инвестиций к мировому лидерству

Многие инвесторы, осуществляя венчурные инвестиции, вдохновляются успехом проектов, подобных INTEL, Microsoft и десяткам других, когда именно венчурная деятельность привела к появлению гигантов мирового бизнеса. Самой же успешной из подобных инвестиций на сегодня является компания Google. Несомненно, подобные проекты осуществляются не каждый день. Однако правильная оценка его привлекательности на начальной стадии и использование для его осуществления всех возможностей может привести хорошего инвестора к заслуженному успеху. Тот же Google, возникнув как студенческий проект, был вовремя проинвестирован и принес венчурным фондам, участвовавшим в нем, многие миллиарды прибыли.

Роль венчурных фондов не сводится только к инвестированию средств. Они часто помогают компаниям в их становлении, консультируют их по ведению бизнеса и организации управления. Как правило, венчурный фонд не финансирует проект на все 100%, отдавая какую-то часть инвестиции инициатору проекта с тем, чтобы он сам тоже был заинтересован в возврате вложенных средств и в успехе начатого дела.

Сегодня научно-технический прогресс в мире немыслим без венчурных инвестиций. Именно с их помощью динамично развиваются информационные, нано- и биотехнологии, создаются новые источники энергии. Во многих странах венчурный бизнес имеет льготное налогообложение и ряд других преференций, что делает его крайне выгодным и привлекательным.