Международная торговля, наряду с сотоянием инфляции и рынком труда - один из важнейших, ключевых факторов фундаментального анализа, поскольку платежеспособность государства, отсутствие или наличие внешнего долга страны напрямую связана с состоянием её экономики. Разумеется, государство, не имеющее внешнего долга, и активно ведущее торговлю на мировом рынке значительно более привлекательно для инвестиций, нежели страна, с патологическим дефицитом торгового баланса. Индикаторами успешности государства на арене международной торговли выступают два основных показателя: Баланс текущих операций ( платежный баланс ) Торговый баланс Другие важные факторы в фундаментальном анализе Макроэкономические индикаторы Коммерческие запасы Измерение инфляции Индикаторы делового цикла Индикатор промышленного производства Индекс производительности и затрат Индекс потребности в рабочей силе Форвардный контракт Фондовый рынок

Сыграем? Правила просты - если цена движется вверх на определенную величину, этот ход цены записывается "х" если вниз - записывается "о". Этот метод построения графиков курса валют называется "крестики-нолики" или пункто-цифровые графики. Изменение цены записывается столбиком из крестиков или ноликов до тех пор, пока цена движется в соответствующем направлении. Когда цена разворачивается, начинается запись нового столбика из соответствующих знаков (напомним - вверх - "х", вниз - "о"). И так до тех пор, пока цена опять не развернется. Ясно, что такой способ построения графиков принципиально отличается от линейных, столбиковых и свечных графиков. По ним трудно получить представление о зависимости курса от времени. Зато в этих графиках наглядно представлена локальная динамика движения цен. Особенно удобны они для выделения уровней, вокруг которых цены колеблются длительное время - уровней консолидации цен. Реально в пункто-цифровых графиках не отмечается каждое движение цены.

Макроэкономические индикаторы - основной инструмент аналитика-фундаменталиста. Макроэкономический индикатор - это численный показатель, характеризующий состояние экономики той или иной страны по определенному критерию ( инфляции, уровне занятости, объемам производства, ВВП, и т. д.). Макроэкономический индикатор представляет собой два числа, первое из которых - показатель за отчетный период, второе - уточнененное значение индикаторы за предыдущий месяц. Данные по макроэкономическим индикаторам публикуются регулярно, в строго опеределенное время. Период публикации большинства индикаторов - 1 месяц, так же публикуются еженедельные (например данные по безработице) и ежеквартальные и ежегодные индикаторы (например - годовой дефицит бюджета ). Информация по макроэкономическим индикаторам публикуется во всех ведущих газетах (wall Street Journal, Financial Times, New York Times). С развитием интернета наиболее оперативным источником информации по макроэкономическим индикаторам являются информационные интернет-агентства. Другие важные факторы в фундаментальном анализе Коммерческие запасы Измерение инфляции Индикаторы делового цикла Индикатор промышленного производства Индекс производительности и затрат Индекс потребности в рабочей силе Форвардный контракт Фондовый рынок Фьючерсный рынок

Модель "клин" является средним между треугольником и вымпелом. Клин бывает восходящий и нисходящий. По форме и временной динамике формирования клин очень близок к треугольнику. В частности, как правило, он пробивается в районе 3/4 своей ширины и имеет такое же подтверждение активностью торговли. По своим предсказывающим свойствам клин является как бы вымпелом без древка. Клин, ориентированный против предшествовавшего тренда, является фигурой продолжения. Он будет пробит в направлении, противоположном своему наклону, примерно параллельно предыдущему тренду. Восходящий клин вырабатывает медвежий сигнал, а нисходящий бычий. На нисходящем тренде клин формируется быстрее, чем на восходящем. Что еще нужно знать о техническом анализе Форекс: Представление Каги (Kagi) Японские свечи Голова и плечи Разрыв графика цены (ГЭП) Фигуры технического анализа Прочие модели продолжения тренда Прочие модели перелома тренда Ценовые каналы

Business Inventories - коммерческие запасы - это показатель, который включает в себя все произведенные и хранимые на складах товары. Увеличение данного показателя говорит о слабом сбыте товаров, причем неважно, чем это вызвано — неконкурентоспособностью товаров или падением доходов населения. Затоваривание складов отрицательно характеризует состояние экономики и приводит к ослаблению валюты Показатели, характеризующие динамику запасов и их соотношение с объемами продаж являются полезными ориентирами благодаря их явно выраженной циклической динамике. Публикуются в виде трех показателей: запасы, продажи и отношение запасов к реализации. Источниками данных по коммерческим запасам выступают производители товаров, оптовые и розничные торговцы. Рост показателя коммерческих запасов влечет за собой ослабление национальной валюты. Публикуется: 16:30 МСК, ежемесячно, через 6 рабочих дней после выхода данных по товарам длительного пользования Другие важные факторы в фундаментальном анализе Измерение инфляции Индикаторы делового цикла Индикатор промышленного производства Индекс производительности и затрат Индекс потребности в рабочей силе Форвардный контракт Фондовый рынок Фьючерсный рынок Финансовая политика разных стран

Как экономическое явление инфляция существует чуть ли не с возникновения денег, с функционированием которых она тесно связана. Наиболее общее, традиционное определение инфляции - переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивания денежной еденицы и, соответственно, рост товарных цен. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира. Одно из главных больных мест инфляции - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Цены на одни товары подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи и вовсе остаются неизменными. В фундаментальном анализе, при оценке экономического состояния государства инфляция играет очень важную роль. Основными показателями, которые используются для оценки и измерения инфляции являются: Индекс потребительских цен - Consumer Price Index (CPI) - основной показатель инфляции, отражающий изменение цен товаров и услуг, входящих в фиксированную потребительскую корзину, охватывающую товары и услуги постоянного спроса (продукты питания, одежда, топливо, медицинское обслуживание и т.

Графики Каги были созданы в 1870 году, когда японский рынок акций начал торговлю. Они представляют собой серию связанных вертикальных линий, где толщина и направление линий зависит от движения цены. Если цены при закрытии продолжают двигаться в направлении прежней вертикальной Каги-линии, то линия будет продлена. Если в момент закрытия фиксируется перелом (меняется направление движения цены) и цена в новом направлении продвинулась не менее чем на параметр разворота, то новая Каги-линия рисуется в следующей колонке в противоположном направлении. Интересный аспект графика Каги заключается в том, что когда цены перекрывают прежнюю колонку, толщина Каги-линий изменяется. График Каги-линий похож на ряд недорисованных прямоугольников. Для построения графика сравнивают цену закрытия и конечный пункт последней Каги-линии. Если Цена продолжает двигаться в прежнем направлении, линия будет продлена в том же направлении. Однако, если цена в момент закрытия двигается в противоположном направлении, то строится короткая горизонтальная линия к следующей колонке и продолжается вертикалью к новой цене закрытия.

Индикаторы делового цикла Опережающий экономический индикатор Leading Economic Indicator индекс ведущих макроэкономических индикаторов (индикатор общего состояния экономики). Индекс является совокупностью основных экономических ежемесячных показателей с различными весовыми коэффициентами (новые заказы, безработица, денежное обеспечение, средняя рабочая неделя, разрешения на строительство и стоимость ценных бумаг, потребительское доверие). Индекс дает основание прогнозировать долгосрочное развитие экономики, увеличение его значения говорит об улучшении экономики, росте валюты. Ввиду того, что многие экономические индикаторы показывают экономические циклы, но каждый по своему, естественной является попытка сконструировать из нескольких индикаторов один, который, благодаря обобщению (усреднению), будет лучше предсказывать циклы, чем каждый в отдельности. Составной опережающий индикатор (Leading Economic Indicator) объединяет для этой цели 11 индикаторов: Средняя длительность рабочей недели в производственном секторе. Среднее недельное количество заявлений на выплату государственного страхования по безработице. Новые производственные заказы на потребительские товары и материалы (в ценах 1982 г.).

Волновой анализ. Модель: Терминальный импульс Терминальный Импульс это - движущая волна, которая полностью состоит из коррекционных волн. Также как и трендовый импульс, терминальный состоит из пяти волн, три из которых направлены в одну сторону и две - в другую. Все волны, входящие в состав терминального импульса, имеют коррекционную внутреннюю структуру. Внутренняя структура терминального импульса имеет точно такой же вид, как и у треугольника 3 - 3 - 3 - 3 - 3, но, в отличие от треугольника, Терминальный Импульс является продолжением направленного движения, а не коррекцией к нему. Волны терминального импульса обозначаются 1, 2, 3, 4, 5, так же как и волны трендового импульса. Волны 1, 3, 5 движущие, а волны 2 и 4 - волны коррекции относительно волн 1 и 3 соответственно. Немаловажно, что волны, входящие в состав волн терминального импульса, обозначаются А, В, С, т.

Industrial Production - Показатель объема промышленного производства показывает общий выпуск продукции национальных заводов, рудников, общий объем коммунальных услуг. Этот индикатор имеет прямое влияние на все показатели роста экономики, и следовательно, очень тесно связан с финансовой политикой. Рост индикатора промышленного производства означает укрепление экономики в целом, в том числе усиление позиций страны в мировой экономике, что должно повлечь за собой усиление конкурентоспособности товаров этой страны на мировых рынках, а значит и рост ее торгового баланса и курса национальной валюты. В статистике США учет производства ведется по предприятиям, сгруппированным по 255 отраслям. По данным на 1992 г., производство промышленной продукции составляло 84,6% всего производственного сектора, добыча — 7,3%, энергоснабжение — 8,1%. Публикуется: 17:15 МСК, 15-го числа каждого месяца (данные за предыдущий месяц). Другие важные факторы в фундаментальном анализе Индекс производительности и затрат Индекс потребности в рабочей силе Форвардный контракт Фондовый рынок Фьючерсный рынок Финансовая политика разных стран Экономические циклы Доходы населения Динамика валютного рынка Индексы делового оптимизма