Уровень безработицы Unemployment Rate (UR) - уровень безработицы показывает процентное отношение числа безработных к общей численности трудоспособного населения. Уровень безработицы в США определяется на данных опроса 60`000 тысяч семей и 375`000 фирм. Безработными считаются только те, кто находится в работоспособном возрасте и активно ищет работу. Данные собираются и публикуются в неделю, содержащую 19-е число, по состоянию на 12-е число месяца. Уровень безработицы является одним из ключевых макроэкономических показателей, важнейшим фактором фундаментального анализа. UR исползуется в качестве индикатора возможного инфляционного давления. посредством увеличения уровня заработной платы. Высокий уровень безработицы в стране, сигнализирует о неблагоприятных тененциях в экономике, способствует социальной напряженности и падению чистой массы реальных доходов населения. Считается, что при низкой безработице заработная плата растет быстрее, чем при высокой, особенно, если ожидается рост инфляции. Выходит одновременно с индикатором Nonfarm Payrolls. Оказывает весьма значительное влияние на рынок.

Взаимосвязь волновой теории и фундаментального анализа Любой начинающий трейдер должен знать, что долгосрочные движения цен на финансовых рынках определяются фундаментальными факторами. Все фундаментальные факторы можно поделить на три основных группы: Экономические Политические Климатические. Внутри каждой группы существует огромное многообразие факторов, все они воздействуют на состояние финансового рынка одновременно, формируя сложную модель взаимосвязей и взаимозависимостей. Современные экономисты научились строить эффективные модели для оценки влияния, как каждого конкретного фактора, так и совокупности факторов на события, происходящие на финансовом рынке. Однако таким способом можно с высокой долей вероятности рассчитать лишь экономически обоснованную цену. Но текущая рыночная равновесная цена и экономически обоснованная цена это, как говорят в Одессе, «две большие разницы». С помощью специально построенной экономической модели можно эффективно определить экономически обоснованную цену любого товара или курс любой валюты на год вперед, но совершенно невозможно сказать, будет ли экономически обоснованная цена через год соответствовать равновесной рыночной цене.

Зaнимaясь свечным aнaлизoм, oчень чaстo прихoдится стaлкивaться с ситуaцией, кoгдa oднa свечa не мoжет дaть oднoзнaчнoгo тoлкoвaния рынoчнoй тенденции. Все зaвисит oт тoгo, кaкoе местo oнa (свечa) зaнимaет в oбщем грaфике цены. oсoбеннo этo кaсaется изoлирoвaнных рaзвoрoтных свечей - смысл любoгo сигнaлa, кoтoрый пoдaет нaм oтдельнaя свечa, нa сaмoм деле oчень сильнo зaвисит oт местa в грaфике, где oнa пoявляется. Рисунoк 1. В кaчестве примерa - мoжнo привести свечи с кoдaми 47 и 74, изoбрaженные нa рис. 1. oбе oни нaзывaются shooting star («пaдaющие звезды»), кoгдa нaхoдятся нa вершине грaфикa. Пoсле oткрытия, в течение oднoгo интервaлa, рынoк делaет ряд сильных движений: снaчaлa oн резкo пoднимaется вверх (вплoть дo мaксимумa верхней тени), a к кoнцу временнoгo интервaлa — не менее сильнo пaдaет вниз и зaкрывaется вблизи цены oткрытия (не вaжнo, чуть выше или чуть ниже ее).

Флаг и вымпел встречаются довольно часто. Эти модели продолжения тенденции играют роль коррекций активно развивающихся трендов. Они достаточно похожи друг на друга. Обе модели возникают после энергичного движения рынка, изображаемого на графике в виде почти прямой вертикальной линии. Сама фигура флага/вымпела представляет собой паузу в развитии тренда. В течение этой паузы цена "отдыхает", держась почти на одном уровне. По сути, вымпел - это маленький треугольник на "древке", а флаг - непродолжительный ценовой канал, также на "древке" в виде предшествующего хода графика. После прорыва фигуры график продолжает предшествующую тенденцию. Он обычно проходит расстояние, примерно равное тому, что было пройдно до образования фигуры. Флаг и вымпел являются надежными фигурами продолжения тренда, когда они ориентированы против этого тренда. В этом случае прорыв происходит против наклона флага/вымпела. Следовательно, флаг, наклоненный вниз, интересен для быков, а наклоненный вверх - для медведей.

Виды фундаментальных новостей Как уже отмечалось на странице " динамика валютного рынка " фундаментальные новости бывают случайные и запланированные. На незапланированные новости рынок реагирует значительно более сильно, резкими скачками цен. Разумеется строить свою работу, в рассчете на возможные природные катаклизмы и революции по меньшей мере неразумно. А вот обладание достоверными знаниями о какой либо новости, которая для большинства людей будет неожиданной (результаты выборов, заявления экономического и политического характера высокопоставленых официальных лиц и т. п.) может сделать трейдера миллионером в считанные часы. Такие сведения называются "инсайдерской информацией" и, конечно, простым смертным практически недоступны. Запланированные фундаментальные новости - это определенные сводки оглашаемые по заранее установленому графику (как правило раз в неделю, в месяц, в квартал или в год). Информацию плановых новостей удобнее использовать для анализа, поскольку она поддается систематизации по определенным временным периодам. К плановым новостям…

Рыночная цена никогда не движется в одну сторону плавным, монотонным образом. Однако она и не скачет хаотично, как спятивший кузнечик. Если посмотреть на график на рисунке то на нем ясно видно, что колебания цены ограничены некими магическими линиями. Такое поведение графиков типично для любого временного масштаба, особенно если их рассматривать вблизи. Но и при более глобальном взгляде обнаруживаются такие же структуры. Эти особенности поведения цены принято называть уровнями сопротивления и уровнями поддержки. Они являются первыми принципиально важными объектами, которые в рыночных графиках технического анализа выделяют для изучения. Уровень сопротивления (resistance level) это горизонтальная линия, соединяющая ряд последовательных локальных максимумов. Эта линия как бы говорит графику: "Дальше прохода нет! Поворачивай назад!" Уровень сопротивления это своеобразный «медвежий барьер». Когда цена поднимается до него, это служит сигналом «пора продавать!» для участников рынка, играющих на понижение.

Волновой анализ. Модель: Зигзаг Зигзаг - пожалуй самая легко идентифицируемая коррекционная волновая модель. Если первая волна модели, которая занимает место коррекции, формируется в импульс, то можно сделать однозначный вывод о развитии зигзага Конечно, этот зигзаг может оказаться лишь частью более Сложной Коррекции, но до его завершения модель развития рынка практически определена. Волна, имеющая структуру зигзага, может занимать следующие места в общей волновой структуре рынка: 2-я и 4-я волна трендового импульса; 1-я, 2-я, 3-я, 4-я и 5-я волна терминального импульса; волна В в зигзаге большего порядка; волна А и/или В, в плоской коррекции большего порядка; волна А, В, С, О и Е треугольника большего порядка; X волны в составе сложных коррекций или составной части Сложной Коррекции. Длины волн А и С зигзага часто соотносятся с коэффициентами 0,618; 1,00; 1,618, хотя возможно и любое другое соотношение их длин.

Валютная интервенция Одним из важнеиших способов влияния валютной политики государства на изменение валютного курса является валютная интервенция. Валютная интервенция - это купля-продажа национальной валюты против ведущих иностранных валют, осуществляемая центральным банком. Принцип действия Валютной интервенции следующий: для повышения курса национальной валюты центробанк продает иностранную валюты в больших количествах. Это вызывает уменьшение спроса на иностранную валюту (количество предложения начинает превышать спрос), тем самым возрастает спос на покупаемую (национальную) валюту. По аналогии, в целях понижения стоимости нацональной валюты, ЦБ скупает иностранную против национальной. Для проведения валютной интервенции, как правило используются официальные валютные резервы, и, в данном случае, изменение резервных валютных запасов может служить показателем масштабов государственного вмешательства в процесс формирования валютных курсов. Существует несколько видов валютных интервенций: Вербальная интервенция - слух, о возможном проведении ЦБ валютной интервенции. В действительности ЦБ не выходит на рынок…

Валовый внутренний продукт. GDP (Gross Domestic Product) - ВВП - валовый внутренний продукт - это показатель общего экономического состояния страны. ВВП позволяет оценить уровень благосостояния нации, ведь чем выше уровень производства - тем выше благосостояние. Показатель валового внутреннего продукта очень важен для фундаментального анализа, поскольку позволяетопределить уровень экономического развития той или иной страны, темпы экономического роста, проанализировать производительность труда в экономике и т. д. Для расчета ВВП учитываются четыре основных экономических показателя: объем потребления, объем инвестиций, правительственные расходы и чистый экспорт (т. е. полный экспорт минус полный импорт). В виде формулы расчет валового внутреннего продукта выглядит следующим образом: GDP = C + I + G + (X - M), где С - объем потребления I - инвестиции G - правительственные расходы X - полный экспорт М - полный импорт ВВП выражается в виде индекса по отношению к предыдущему периоду рассчета, а так же в виде абсолютного значения суммы цен на произведенные товары и услуги.

Товарно-фьючерсные биржи На мировом фьючерсном рынке центральную роль играют товарно-фьючерсные биржы США. Сведения об заключенных и исполненых сделках на этих биржах в первую очередь должны отслеживаться аналитиком. Нередко после публикации новостей о крупных заключенных контрактах рынок форекс реагирует очень резкими и продолжительными изменениями котировок. Вот список крупнейших американских товарно-фьючерсных бирж: СВОТ - Chicago Board of Trade CME - Chicago Mercantile Exchange NYMEX - Division of New York Mercantile Exchange COMEX - Division of New York Mercantille Exchange CSCE - Coffee, Sugar & Cocoa Exchange, Inc. KCBT - Kansas City Board of Trade CTN - New York Cotton Exchange Другие важные факторы в фундаментальном анализе Заказы на товары длительного пользования Торговый баланс Строительство новых домов и разрешения на строительство Статистика рынка труда Самостоятельная занятость Розничная торговля Рынок труда Рынок опционов Разрешения на строительство новых домов