Фонд прямых инвестиций: особенности, плюсы и минусы прямых инвестиций

Фонды прямых инвестиций (ФПИ) – это огромная индустрия, которая является своеобразным аккумулятором денежных средств, направляемых на приобретение активов организаций, нуждающихся в новых денежных вливаниях, с целью получения максимально возможной прибыли.

Прямые инвестиции предоставляют возможность получить необходимые для дальнейшего развития компании финансы, а иногда и нематериальные составляющие, которые могут иметь важное значение для динамичного развития организации. К таким нематериальным составляющим можно отнести репутацию, опыт, возможность обучения, связи в финансовом секторе и на основных рынках сбыта. Прямые инвестиции порой могут стать единственным выходом для компании, переживающей стагнацию/спад производства или имеющей трудновыполнимые обязательства, а также для быстроразвивающейся или молодой компании, для которой банковских кредитов недостаточно, а привлечь необходимые средства другим способом нет возможности. Для ФПИ покупка доли в таких компаниях связана с получением прибыли, которая может составить до 50% годовых, что является показателем высокого уровня доходности. Зачастую ФПИ приобретают акции компаний с целью их выгодной последующей продажи.

Прямые инвестиции составляют определенный риск, как для самих фондов, так и для компаний, привлекших инвесторов. Для обеих сторон есть свои плюсы и минусы. Для инвестора ситуация более понятна – в случае успешного вложения капитала он получает прибыль, если же ставка не сыграла – он терпит убытки. Поэтому выбор компании для прямых инвестиций проходит тщательно и жестко, с использованием всех возможных инструментов, которые включают аудиторскую, юридическую, технологическую и маркетинговую проверки.

Для компании, привлекающей инвестора, плюсы и минусы прямых инвестиций взвешивать нужно еще более выверено. Как сказано в авторитетном издании "Консультант", прежде чем приступить к поиску потенциального инвестора, менеджмент компании должен оценить все "за" и "против", ведь новый акционер будет иметь собственное видение дальнейшего развития компании, которое не всегда совпадает с уже разработанной стратегией. Прямые инвестиции несут в себе ряд отрицательных моментов: кроме значительных финансовых вложений, связанных с поиском инвестора, в результате его привлечения могут возникнуть нюансы в целях и способах развития и увеличения прибыльности, в "размытости" контроля и смене топ-менеджмента, в культуре ведения бизнеса и других направлениях, отражающихся на успешности предприятия. Поэтому прежде чем приступать к поиску инвесторов, нужно рассмотреть все возможные способы привлечения средств из других источников, и уж потом жертвовать независимостью.