Торговля CFD: эффективный финансовый инструмент

CFD (аббревиатура от Contract for Difference) – это контракт на разницу между начальной и конечной ценой позиции по любому финансовому инструменту. CFD является удобным и эффективным инструментом биржевой торговли, отражающим изменение стоимости базового актива. С его помощью можно либо получить доход либо понести убытки в зависимости от того в какую сторону направится цена выбранного актива относительно начальной позиции. Фактической купли-продажи базового реального актива никогда не происходит. По своей сути CFD – это лишь только соглашение между трейдером и брокером. Благодаря ряду существенных преимуществ такой вид контракта в последнее время завоевал среди трейдеров большую популярность. С его помощью удобно совершать операции с акциями а также с товарными и фондовыми фьючерсами.

Принцип работы контракта на разницу

Предположим, что стоимость одной акции некой фирмы составляет 16.20 долларов, а сделка заключается на 100 акций. В этом случае стоимость операций составит 1620 долларов. С традиционной брокерской фирмой, при условии обязательной 50%-ой маржи, обязательным условием для заключения такой сделки было бы наличие на торговом счете минимум 810 долларов. А если использовать контракт CFD, то обязательным условием брокеров является поддержание маржи всего лишь в 5%. В нашем примере, для заключения подобной сделки трейдеру достаточно иметь на своем депозите всего лишь 81 доллар.

Сразу отметим, что сразу после совершения операции на счету трейдера появляется небольшой убыток равный значению спреда. К примеру, если размер спреда равен 10 центов, для того чтобы выйти на уровень безубыточности клиенту нужно, что стоимость акции изменилась на 10 центов в прогнозируемом направлении. Если бы покупка акций совершалась напрямую, то на этот момент уже был бы доход величиной в 10 центов, если не считать комиссию. Однако тогда бы пришлось вносить большую маржу.

Если стоимость акций возрастет к уровню 18.40 долларов, то реально приобретенные ценные бумаги можно выгодно продать и получить (18.40-16.20) * 100 = 220 долларов прибыли, рентабельность операции составит 220USD/810*100% =27.16%. Если акции были куплены с помощью CFD, то цена продажи бумаг из-за наличия будет немного меньше, к примеру 17.35 долларов. Рассчитаем примерный доход трейдера: (18.35-16.20) * 100 = 215 долларов. А рентабельность такой операции составит 215USD/81 =265.43%.
Если величина спреда будет выше, то возможно трейдеру придётся приобрести ценные бумаги по менее выгодной цене, к примеру 16.26 долларов. Но даже в этом случае реальный доход сопоставим с размером прибыли на реальном фондовом рынке. А если принять во внимание комиссии и большие капитальные затраты, то вполне может оказаться что CFD способен принести трейдеру большую прибыль.

Положительные стороны CFD включают в себя:

• разнообразие инструментов торговли;
• отсутствие ограничений для внутридневного трейдинга;
• отсутствие комиссий при совершении операций;
• отсутствие ограничений на короткие продажи;
• возможность торговать на мировом рынке с помощью удобной торговой платформы;
• более высокий уровень левериджа.

Отрицательные моменты торговли CFD:

• необходимость оплаты спреда затрудняет использование стратегий основанных на скальпинге;
• cпред немного уменьшает ожидаемую прибыль и увеличивает возможный убыток (по сравнению с операциями на реальном фондовом рынке);
• рынок CFD в настоящее время недостаточно отрегулирован, что означает тщательный выбор брокера.

В заключение отметим, что контракты CFD дают трейдеру много преимуществ. Однако не стоит забывать, что высокий уровень левериджа увеличивает убытки, если трейдер ошибся в своем прогнозе. А постоянная уплата спреда для открытия позиции при отсутствии существенных ценовых колебаний выбранного для торговли актива может нанести ущерб депозиту. CFD могут быть превосходной альтернативой для определенных трейдеров и конкретных торговых систем, однако стоит ли ее использовать или нет и будет ли она соответствовать торговому плану, каждый инвестор должен решить самостоятельно.