Подводные камни кредитов в валюте

Не первый год в России складывается парадоксальная ситуация с валютными кредитами. Несмотря на значительно более низкие ставки, существуют скрытые причины, заставляющие наших сограждан отказываться от более выгодного получения заемных денежных средств. В свою очередь, отсутствие спроса на этот банковский продукт заставляет многие кредитные организации вовсе исключать валютные кредиты из пакета предложений.

Преимущества валютных кредитов

С точки зрения специалистов, прямые выгоды валютных кредитов связаны не столько с низкой процентной ставкой, сколько с динамикой курса нескольких валют в комплексе. Какие бы тенденции не существовали в краткосрочной перспективе, кредитование на длительный срок (ипотечные кредиты) в валюте всегда окажется более выгодным, чем в российских рублях, инфляционный показатель которого близок к банковским процентам.

Особую актуальность вопрос валютных кредитов приобрел в последние полгода. Привлекательность такого способа получения заемных средств связана с:

• резким падением курса рубля из-за введенных против России экономических санкций;
• резким увеличением оттока капитала из страны.

Второй составляющей этой тенденции является отказ Центробанка от твердого валютного коридора и применение более мягких регулирующих процедур. Уже сейчас существует огромное количество примеров получения весьма ощутимой прибыли от получения валютных кредитов.

Простые расчет на основе различия курса рубля по отношению к доллару за период с 2002 по 2008 год показывает, что экономия на кредите за эти 5-6 лет составила не менее 25%. Иными словами общая сумма долга сократилась на четверть.

Даже если исключить возможность такого падения курса рубля по отношению к доллару, который произошел за эти пять лет, предшествующих мировому экономическому кризису, все равно разница между ставками валютных и рублевых кредитов, как минимум, позволит покрыть инфляционные потери.

Подводные камни валютных кредитов

У столь радужной картины получения финансовой выгоды от займов, взятых в зарубежной валюте, есть одна не самая очевидная проблема. Те россияне, зарплата которых не привязана к доллару или евро, вынуждены для погашения валютного кредита приобретать зарубежные дензнаки по продажному курсу, предлагаемому нашими же банками, который, в свою очередь, зависит от валютной политики Центробанка. Это при том, что реальные зарплаты в большинстве отраслей экономики нашей страны не только не поспевают за курсом валют, но даже не покрывают официально объявленной инфляции. «Цена» валютного кредита может выйти соизмеримой или более высокой, чем стоимость его рублевого аналога. Причем курс рубля пока не достиг своих минимальных порогов и будет продолжать падать.

Чтобы понимать, о чем идет речь стоит привести примеры из недавней истории России. Несложная арифметика позволит наглядно представить себе, насколько выросли реальные долги людей, взявших кредит на пять лет в начале 2008 года, после того как курс к осени этого же года вышел за пределы 30 рублей. Можно напомнить о тысячах людей, разорившихся в 1998 году, которые потеряли недвижимость и бизнес из-за произошедшего дефолта.

Как бы не хотелось думать иначе, но вся политика и тактика при получении заемных средств сводится к правильному прогнозированию положения рубля на международном рынке валют в ближайшем и несколько более отдаленном будущем. К тому же большинство аналитиков сходится во мнении, что перспективы российской национальной валюты весьма не утешительны. Достижение цен на нефть уровня, близкого к максимальному, не позволяет говорить о возможности роста наших валютных запасов. Об этом просигнализировал бюджет Российской Федерации, который ушел в минус. Даже самые оптимистичные планы не позволят ему вернуться к 10-12-ному приросту экономики в обозримой перспективе. Так как вся экономика России в целом зависит от нефтедолларов, не стоит рассчитывать на приостановку падения или рост рубля.

Вывод из сказанного напрашивается не самый утешительный. Большинство россиян получает заработную плату в национальной валюте. Ухудшение общей финансовой ситуации может привести к замораживанию зарплат бюджетников и к общему доходу россиян в целом по экономике. С ростом курса западных валют, их приобретение становится все более проблематичным. Если заработная плата заемщика не привязана напрямую к доллару или евро, кредитование в валюте может нести слишком большие риски для благосостояния гражданина и, соответственно, делать это нужно весьма осмотрительно.