В чем смысл инвестиций в металлы?

В общей массе финансовых инструментов, способных принести определенный доход своему владельцу, именно инвестиции в драгоценные металлы имеют один из наиболее высоких рейтингов надежности. Ведь их ценность заключается в ограниченности суммарных запасов, а скорость добычи практически неизменна. Стоимость металлов напрямую связана со спекулятивными тенденциями на мировом финансовом рынке. Зачастую серьезные международные потрясения вызывают скачок цен, в то время как периоды затишья и экономической стабильности сопровождаются выравниванием котировок с небольшими отклонениями от номинала. Частные инвесторы, вкладывающие средства в драгоценные металлы, рассчитывают на небольшой стабильный доход в долгосрочной перспективе.

Методы инвестирования

Приобретение металлов может осуществляться в реальном и виртуальном виде. Можно обзавестись слитками, инвестиционными монетами или ювелирными изделиями, а можно открыть металлический счет в одной из финансовых организаций. Особенно высоко котируются ценные бумаги компаний, ведущих разработки месторождений руд драгоценных металлов. На просторах отечественного рынка работой с металлическими вкладами занимаются такие банки, как:

• ВТБ24;
• Газпромбанк;
• Сбербанк и др.

Металлический счет может приносить доход в виде процентов, или использоваться в качестве инструмента для сбережения и накопления материальных средств. Счет ответственного хранения (СОХ) предоставляет возможность клиенту банка воспользоваться охраняемой ячейкой для хранения собственных слитков или инвестиционных монет. При этом сам инвестор получает доход лишь от изменения спекулятивной составляющей стоимости металла, к тому же выплачивает комиссию банку за аренду ячейки. Взамен банк гарантирует неприкосновенность имущества клиента и обязуется вернуть его собственность в любой момент.

Обезличенный металлический счет (ОМС) является виртуальным фактом передачи определенной массы драгоценного металла от банка вкладчику, причем последний становится обладателем лишь инвестиционного договора, а не самого слитка. Покупка производится по стоимости, зафиксированной финансовым учреждением на момент заключения сделки.

Преимущества ОМС для клиента банка

Все обменные операции с драгоценными металлами выполняются виртуально и на бумаге. По сути, механизм металлического вклада полностью повторяет схему депозита, с единственным отличием – вместо денежных знаков используются драгоценные металлы. ОМС в отличие от сберегательного счета не облагается налогом на добавленную стоимость, что резко увеличивает интерес потенциальных вкладчиков к этому финансовому инструменту. По аналогии с депозитом ОМС может быть текущим или срочным.

Инвесторы, делающие акцент на наблюдении за колебаниями стоимости для достижения максимального спекулятивного дохода, предпочитают текущие счета по причине возможности управлять размещенными активами. В любой момент вкладчик, оставляя счет открытым, имеет возможность пополнять его купленным металлом или выбрасывать его на рынок при достижении желаемой цены.

Вкладчики с более консервативным складом ума, стремящиеся не к сиюминутной прибыли, а к сохранности сбережений и стабильному доходу в длительной перспективе, выбирают срочные металлические вклады с определенным термином действия. По окончании этого срока проценты капитализируются с телом депозита. Это происходит лишь при условии, что данный банк начисляет определенный процент на ОМС. Зачастую ставка вклада не превышает четырех процентов, что в сумме с разницей стоимости металла при покупке и продаже составляет общий доход инвестора.

Недостатки ОМС

Обезличенный металлический счет имеет ряд недостатков по сравнению с другими более доходными инструментами инвестирования.

1. Государственная программа гарантирования вкладов физических лиц не распространяется на металлические счета. Это значит, что при возникновении финансовых затруднений у банка нет никакой гарантии возврата вложенных средств. По этой причине доверять свои сбережения в золоте и других драгоценных металлах рекомендуется лишь финансовым организациям с разветвленной структурой и большим опытом работы на рынке.
2. Спред (разность между стоимостью покупки и продажи металлов) не имеет фиксированного значения и устанавливается самим банком. Это чревато снижением общей доходности, так как из нее вычитаются потери при обменных операциях. В среднем размер спреда на такие виды сделок составляет 3-5 %. В периоды серьезных финансовых потрясений это значение может увеличиваться в разы, поэтому просчитать доходность с высокой долей вероятности довольно сложно.
3. Оформление договора ОМС вовсе не делает инвестора обладателем реального объема драгоценного металла. Если у вкладчика появится желание получить на руки слиток, то ему придется заплатить 18% НДС в бюджет и определенную комиссию банку за предоставление драгоценного металла. Размер комиссии каждый банк устанавливает самостоятельно.
4. Вся прибыль, полученная от продажи драгоценного металла, облагается налогом в размере 13%. Эта сумма выплачивается даже в том случае, если вклад не принес доход, или даже вкладчик понес убытки.

Из всего перечисленного можно сделать следующий вывод: ОМС не является сверхприбыльным инструментом инвестирования, доход от него, без учета роста цен на металл, может ограничиваться несколькими процентами годовых. Однако именно металлический счет в надежном банке может стать гарантией сохранности сбережений в периоды экономической нестабильности.