Фигуры перелома тренда: Голова и плечи.

Фигура перелома "голова и плечи" (Head and Shouders, H&S) - самая важная фигура перелома тренда. Большинство прочих моделей - это всего лишь вариации H&S. Эта фигура дает наиболее надежные сигналы для принятия решений, а так же позволяет предсказать величину хода цены, после смены тенденции.

Геометрически Н&8 выглядит как три последовательных пика на вершине восходящего графика. Эти пики образуют характерную конфигурацию - левое плечо (1)*, голова (2)*, правое плечо (3)*, опирающиеся на линию шеи (neck line). * См. рисунок

Классический вид фигуры "голова и плечи", сопровождающей разворот рынка из сильного восходящего тренда показан на рис.1. Как правило линия шеи в качестве сопротивления обозначается последним восходящим пиком, перед формированием фигуры.
После пробития этого уровня сопротивления (в точке A) цена возвращается к нему (точка В), линия шеи превращается в уровень поддержки, которого цена касается в точке С после отката вверх. Точки В и С служат обычно для проведения линии шеи. Максимум, достигнутый после отката от точки С, образует правое плечо. Вершины плеч и головы составляют область консолидации, примерно параллельную линии шеи. Так что фактически здесь образуется коридор цен (горизонтальный, или близкий к горизонтальному, канал). Пробитие этого коридора вниз сквозь линию шеи означает завершение формирования H&S, то есть перелом восходящего тренда. Чаще всего, после прорыва линии поддержки neck line цена возвращается к ней снизу (точка К) и только затем окончательно уходит вниз.

Характерные особенности фигуры Голова и Плечи

Замечено, что в большинстве случаев глубина хода цены после формирования и "отработки" модели "голова и плечи" равна или более высоты "головы" модели, т.е. высоты проекции проведенной из вершины головы на линию шеи. Продолжительность падения цен примерно равна времени формирования модели. Эта особенность дает возможность с достаточной степенью уверенности прогнозировать прибыльность открываемых позиций. Есть несколько простых и полезных правил, помогающих идентифицировать формирование H&S, и не спутать эту модель с каким-нибудь другим формированием:

1. Если ход цены подчинялся выраженному восходящему тренду, и вдруг так случилось, что цена упала ниже уровня предыдущего максимума, практически до предшествующего минимума (точка С) есть повод задуматься. По идее, и в случае сохранения восходящего тренда цена должна бы отбиться от уровня, соответствующего вершине левого плеча. При наличии тренда, каждый локальный максимум является уровнем поддержки для следующего локального минимума. В данном же случае - вполне возможно формирование фигуры перелома - "Голова и плечи" или "тройная вершина".
2. В типичном случае плечи должны быть примерно одинаковы и не превышать головы. Хотя в реальном рынке это правило не всегда выполняется, все же не стоит им пренебрегать - необходимо обращать внимание на подобные отклонения.
3. Разворотные точки фигуры B, C, D, E должны быть расположены на одной прямой neck line. Если это условие не выполняется - фигура, как правило оказывается ложной. Линия шеи не всегда получается горизонтальной - чаще всего она наклонена слегка вверх, гораздо реже - вниз.
4. Подтверждением формирования фигуры H&S служит прорыв линии шеи в точке D. Без этого ярко выраженного прорыва "Голова-плечи" окажется ложной фигурой.
5. Важным подтверждением для идентификации модели "Голова и плечи" (как и прочих фигур технического анализа) является активность торгов. При формировании левого плеча объем заметно падает, завершение левого плеча сопровождается увеличением активности. При формировании головы, объемы торгов падают еще больше, с соответственно большим увеличением при возврате к линии шеи. Как нетрудно догадаться - формирование правого плеча происходит при очень вялых торгах, с последующим сильным возрастанием при ходе цены вниз, и далее еще более резким увеличением торгов при прорыве линии шеи. Отклонение от такой характерной динамики формирования H&S должно настораживать. Об этом необходимо помнить и пристально следить за объемами торгов, для правильного определения характерных разворотных фигур и фигур продолжения тренда.

Перевернутые "Голова и плечи"

Разумеется, тренды бывают не только восходящие, но и нисходящие, которые так же, рано или поздно меняют свое направление. Для такого "перелома наоборот" существует своя модель - "перевернутые голова и плечи". Эта модель - попросту зеркальное отражение стандартной H&S, относительно горизонтальной линии.

Что еще нужно знать о техническом анализе Форекс:

• Разрыв графика цены (ГЭП)
• Фигуры технического анализа
• Прочие модели продолжения тренда
• Прочие модели перелома тренда
• Ценовые каналы
• Свеча Волчок
• Комбинации из нескольких свечей
• Свечной анализ: Разворотные свечи